การวิเคราะห์คุณภาพกำไร วัดประสิทธิภาพการดำเนินงานและวางแผนกลยุทธ์เพื่อนำเสนอผู้บริหาร Earning Quality Measurement

• คุณภาพกำไรของธุรกิจที่ดีควรเป็นอย่างไร
• การวัดคุณภาพกำไรจากงบการเงินและการวิเคราะห์กำไรที่มีเสถียรภาพหรือความมั่นคงอย่างยั่งยืน 
• กำไรที่สะท้อนผลการดำเนินงานที่เกิดขึ้นตรงตามความเป็นจริง และสามารถใช้คาดคะเนกำไรในอนาคตได้ 

วิทยากรโดย ดร.ธีรเศรษฐ์ เมธจิรนนท์

หัวข้อสัมมนา

1.คุณภาพกำไรของธุรกิจที่ดีควรเป็นอย่างไร
   1.1 การค้นหาสัญญาณเตือนภัยของข้อมูลทางการบัญชีในงบการเงิน
   1.2 ความสามารถในการทำกำไรในอนาคตของกิจการ

2.รายการกำไรที่เกิดจากหลักการบัญชีแบบระมัดระวัง (Conservative Accounting)

3.ภาพกำไรที่เกิดจากการดำเนินงานหลักตามปกติของกิจการอย่างต่อเนื่อง รายการบัญชีที่เข้าใจง่าย และเกิดขึ้นเป็นประจำ (Recurring Items)

4.การวัดคุณภาพกำไรจากงบกระแสเงินสด (Earning Quality Measurement from Cash Flow Analysis)
   4.1 ความพอเพียงของกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน (Cash Flow Adequacy) ดัชนีกระแสเงินสด จากการดำเนินงาน (Operating Cash Index)
   4.2 ผลกระทบของค่าเสื่อมราคาและค่าใช้จ่ายตัดที่มีต่อกระแสเงินสด (Depreciation to Amortization Impact)
   4.3 อัตราการนำเงินไปลงทุนต่อ (Reinvestment Ratio)
   4.4 เงินลงทุนในสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนเมื่อเทียบกับแหล่งที่มาของกระแสเงินสด (Capital Investment per Dollar Cash)
   4.5 อัตราส่วนความสามารถในการจ่ายดอกเบี้ย (Interest Coverage Ratio)
   4.6 อัตราผลตอบแทนในรูปกระแสเงินสดต่อสินทรัพย์รวม (Cash Flow Return on Assets)

5.การวัดคุณภาพกำไรจากงบการเงิน
   5.1 อัตราส่วนที่สะท้อนให้เห็นได้ว่าบริษัทมีปัญหาการเงิน
   5.2 Key Ratio by Rating Category – TRIS
   5.3 Original Altman’s Z Score
6.การวิเคราะห์กำไรที่มีเสถียรภาพหรือความมั่นคงอย่างยั่งยืน (Sustainable) สูง ไม่ผันผวนขึ้นลงอย่างมากไปจากเส้นแนวโน้มกำไรในอดีต (Earnings Trend Line)
   6.1 กระแสเงินสดจากการดําเนินงานต่อกำไร
   6.2 กําไรสุทธิต่อสินทรัพย์รวม
   6.3 กระแสเงินสดต่อสินทรัพย์รวม
   6.4 รายการคงค้างรวมต่อสินทรัพย์รวม

7.กำไรที่สะท้อนผลการดำเนินงานที่เกิดขึ้นตรงตามความเป็นจริง และสามารถใช้คาดคะเนกำไรในอนาคตได้ (Predictable Earnings)
   7.1 ปัจจัยที่เป็นตัวเงินและไม่เป็นตัวเงิน (Finance and Non-finance Factors)
   7.2 ปัจจัยผลการดำเนินงานขององค์กร (Firms Performance)

8.คุณภาพกำไรและประสิทธิภาพในการดำเนินงาน
   8.1 กำไรจากการดำเนินงาน 
   8.2 กำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ 
   8.3 กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน 
   8.4 กระแสเงินสดอิสระ

9.ความสามารถพยากรณ์ของข้อมูลผลการดำเนินงานในอดีตสำหรับการพยากรณ์กำไรในอนาคต
   9.1 ผลการดำเนินงานที่มีความสามารถพยากรณ์กำไรในอนาคตสูงที่สุด (Highest Future Earnings Predictability)
   9.2 พยากรณ์กำไรล่วงหน้า 1 ปี, 2 ปี, 3 ปี

10.คุณธรรม จริยธรรม และจรรยาบรรณของผู้ประกอบวิชาชีพบัญชี